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风险很大啊
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从金融工程学的角度讲，可以用期权工具为可转债估值。如果要估值的可转债是狭义的，即债券持有人在到期日或者可以得到本金的偿还，或者可以按预定的转股比率将债券换成股票。则在一些假定下，可以证明狭义可转债的价值由以下两部分线性组成：一部分是普通债券本身的价值，相当于以发债公司价值为标的物的看跌期权空头；另一部分是可转换特性的价值，相当于若干份以发债公司价值为标的物的看涨期权多头。根据期权定价理论，要按照上述方法来对可转债估值，还需知道发债公司的价值及其波动率。由于必须用数值解法求解非线性方程（组）才能估计出这两个参数，因此，严格按理论模型来估值可转债是非常复杂的。
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业债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。问题是,既然结算方法不同,那就不应该上市后在同一个平台交易,那实际上就是放弃了该项个人税的征收。因为大家都知道,市场价一定是按全额兑付价格轨迹运行的。当个人知道到期兑付时要扣税,不管是原始买入还是二级市场买入,都不会留到最后去兑付的。98中铁(1)债券2003年12月24日到期扣税后是127.80元,而在12月17日停牌当天的收盘价是134.51元,实际上也没有个人所得税可收。按照这种征税方式,以后还有好多企业债券要到期兑付,还可能有个人投资者留到最后去结算吗?我就卖光了原有的所有债券,但愿不再有个人投资者因此受损失
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债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。问题是,既然结算方法不同,那就不应该上市后在同一个平台交易,那实际上就是放弃了该项个人税的征收。因为大家都知道,市场价一定是按全额兑付价格轨迹运行的。当个人知道到期兑付时要扣税,不管是原始买入还是二级市场买入,都不会留到最后去兑付的。98中铁(1)债券2003年12月24日到期扣税后是127.80元,而在12月17日停牌当天的收盘价是134.51元,实际上也没有个人所得税可收。按照这种征税方式,以后还有好多企业债券要到期兑付,还可能有个人投资者留到最后去结算吗?我就卖光了原有的所有债券,但愿不再有个人投资者因此受损失
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业债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。问题是,既然结算方法不同,那就不应该上市后在同一个平台交易,那实际上就是放弃了该项个人税的征收。因为大家都知道,市场价一定是按全额兑付价格轨迹运行的。当个人知道到期兑付时要扣税,不管是原始买入还是二级市场买入,都不会留到最后去兑付的。98中铁(1)债券2003年12月24日到期扣税后是127.80元,而在12月17日停牌当天的收盘价是134.51元,实际上也没有个人所得税可收。按照这种征税方式,以后还有好多企业债券要到期兑付,还可能有个人投资者留到最后去结算吗?我就卖光了原有的所有债券,但愿不再有个人投资者因此受损失
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业债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。问题是,既然结算方法不同,那就不应该上市后在同一个平台交易,那实际上就是放弃了该项个人税的征收。因为大家都知道,市场价一定是按全额兑付价格轨迹运行的。当个人知道到期兑付时要扣税,不管是原始买入还是二级市场买入,都不会留到最后去兑付的。98中铁(1)债券2003年12月24日到期扣税后是127.80元,而在12月17日停牌当天的收盘价是134.51元,实际上也没有个人所得税可收。按照这种征税方式,以后还有好多企业债券要到期兑付,还可能有个人投资者留到最后去结算吗?我就卖光了原有的所有债券,但愿不再有个人投资者因此受损失
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企业债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。
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套利方法由跨市场套利定义可知，两市之间国债现货以及国债回购能够进行套利的原因是两市之间相同品种债券价格存在差异。那么两个交易市场之间套利所遵循的原理就是，当两个市场上相同投资品种价格不一致，且两者之间的差价在刨除了交易费用后，还存在收益的话，套利交易就可以进行。由于我国禁止实行买空卖空操作，投资者必须在手中拥有股票后才允许在另外一个市场报单卖出，同时，由于我国股票交易实行T+1日交割方式，则在深市买入的国债在交易日当日不能转托至上海债券市场，因此，要实现套利交易，投资者必须手中储备有一定数量的国债，在进行n个交易日的套利后通过中央国债登记公司将国债从储备多的债市转托至储备少的债市，重新实现新的平衡。在实际交易中，诸如深买沪卖，应以沪市的买价减去深市的卖价（因为沪市的买价是投资者实际上拿到手的收益，而深市的卖价是投资者付出的成本），如果大于交易成本，则套利交易可以实行。在交易所交易中，存在3个买价和3个卖价，即买1、2、3和卖1、2、3,其中买1是买价中的最高价，卖1是卖价中的最低价。从理论上讲，只要任何一个买价与卖价之间存在大于交易成本的差价，就可以进行套利交易，只需要编辑程序，使之能够自行比较，满足条件后自动发出交易指令。有些债券有可能在一个市场如沪市有行情，在另一个市场如深市没有交易，甚至没有报价，则可以根据已经报价市场———沪市的买卖价，计算出在深市可以获利的价格并在深市报出买卖单进行试探。为了区别与上面的自动套利，我们称后者为主动套利。由于我国市场不允许买空卖空，那么唯一可行的操作就是根据沪市的价格计算出在深市的买价，以求在深市买进债券后，再将债券于沪市卖出。交易所和银行间国债市场的套利交易原理同样遵循上述的原理。但是由于国家对于两个市场的准入者有一定的限制，因此有资格同时进出银行间国债市场和交易所国债市场的投资者将面临更大的套利机会,因为投资者可以分别在银行间国债市场与深圳、上海国债市场进行套利，套利容量更大，获取的利润更多。。
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业债券因个人和机构纳税条件不同,应按不同的纳税条件分别结算。问题是,既然结算方法不同,那就不应该上市后在同一个平台交易,那实际上就是放弃了该项个人税的征收。因为大家都知道,市场价一定是按全额兑付价格轨迹运行的。当个人知道到期兑付时要扣税,不管是原始买入还是二级市场买入,都不会留到最后去兑付的。98中铁(1)债券2003年12月24日到期扣税后是127.80元,而在12月17日停牌当天的收盘价是134.51元,实际上也没有个人所得税可收。按照这种征税方式,以后还有好多企业债券要到期兑付,还可能有个人投资者留到最后去结算吗?我就卖光了原有的所有债券,但愿不再有个人投资者因此受损失