热心网友
上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡 。
热心网友
答：上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡 。
热心网友
上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。
热心网友
答：上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡 。
热心网友
：上市开放式基金（LOF）与交易所交易基金（ETF）同是我国基金市场的重大创新举措，都具备开放式基金可申购、赎回和份额可在场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：第一、创新定位不同。LOF属于服务创新，是通过利用交易所网络为传统开放式基金品种提供另一发行、交易渠道，而ETF属于产品创新，是以追踪某一指数为目的，用一篮子股票申购、赎回的、份额可在交易所交易的基金品种。第二、申购、赎回标的不同。LOF份额的申购、赎回均采取现金形式，ETF份额的申购赎回往往是一篮子股票。第三、基金投资策略不同。LOF基金的投资没有特殊限制，基金投资策略上可以是主动型的、也可以是被动型的；而ETF是以追踪某一指数为目的的投资，投资往往限制于目标指数的成分股，通常采取被动式投资策略。第四、环境依赖不同。LOF对市场环境没有特殊的依赖，各类开放式基金都可采取LOF形式；而ETF是一类非常精致的跟踪某一指数的基金产品，其成功与否跟标的指数的市场认同程度、税收优惠政策、高效率市场套利机制、有效的流动性安排等市场环境紧密相关，对环境的依赖性很强。
热心网友
上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡 。
热心网友
上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡 。
热心网友
上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡。
热心网友
答：上市开放式基金在场内是通过实时价格进行交易，在场内是按当日的基金份额净值进行申购、赎回，当基金份额的市场价格出现较大折、溢价的时候，就可能出现跨系统套利的机会。具体地说，当市场价格 基金份额净值（申购当日）+ 申购费用 + 卖出佣金 + 转托管费时，投资者可通过场外申购基金并转托管到场内卖出实现套利；当：市场价格 < 基金份额净值（赎回当日）－ 赎回费用－买入佣金－转托管费时，投资者可通过场内买入基金份额并转托管到场外赎回实现套利。跨系统套利要注意两方面的问题，一是申购、赎回以申请当日的基金份额净值结算，要到当日收市后才知道；二是转托管份额在T+2日才能到账，如果投资者要完成场内买入（或场外申购）、转托管、场外赎回（或场内卖出）整个套利过程，则需要承担两个交易日的基金份额净值（或市场价格）的变动风险。对于第一个问题，由于基金份额净值是和基金仓位、当日证券市场的变化及基金主要持有的股票联系在一起的，投资者可以通过基金过去一周或一段时间基金份额净值与市场指数变动的比例估算当日净值的波动，以此作为确定套利的依据。对于第二个问题，投资者可以采用在场外和场内两个市场同时持有基金份额的方式来回避。当上市开放式基金的交易所市场价格高于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统卖出基金份额，同时在银行等代销机构处申购基金份额实现套利。当上市开放式基金的交易所市场价格低于基金份额净值的幅度超过手续费时，投资者可通过深交所交易系统买入基金份额，同时在银行等代销机构处赎回基金份额实现套利。 投资者通过上述方式实现套利后，可通过跨系统转托管实现其在两个市场基金份额的平衡。