什么是买权多头价差？
热心网友
买权多头价差策略的使用时机，在于看好市场，但认为短期大涨不易，属于小涨格局时。买权多头价差的策略作法是买进一口较低履约价的买权，同时卖出一口同时到期但履约价较高的买权。这个策略的主要目的在于赚取两个不同履约价之间的价差，而且风险有限。它的最大报酬是两个不同履约价之间的价差扣除投资成本，而最大的风险就只有?I限在投资成本（买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金）。只要市场如研判的上涨，该策略就能成功。反之，如果研判错误，损失也有限。买权多头价差策略小档案 ■ 使用时机： 预期小涨时 ■ 最大风险： 买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金 ■ 最大利润： （较高履约价-较低履约价）*50元/点-投资成本 ■ 损益两平点： 较低履约价+（买进call权利金点数-卖出call权利金点数） ■ 投资成本： 同最大风险 ■保证金： 无 小明采用买权多头价差策略，买进了履约价5,200点，20天后到期的买权，支付了330点权利金；同时小明也卖出了履约价为5,400点，同时到期的买权，收取了250点权利金。 20天后，如果指数的位置涨到5,400点之上，那么小明的最大利润是（5,400点-5,200点）*50元/点，再减掉原始投资成本（330点-250点＝80点）就等于120点（nt＄6,000元）。相反的，如果指数收在损益两平点（5,200点+80点＝5,280点）之下，那么小明就无法获利，最大的损失是指数收在5,200点之下，这时两个买权都没有行使价值，最大的损失是80点（nt＄4,000元）。
热心网友
买权多头价差策略的使用时机，在于看好市场，但认为短期大涨不易，属于小涨格局时。买权多头价差的策略作法是买进一口较低履约价的买权，同时卖出一口同时到期但履约价较高的买权。这个策略的主要目的在于赚取两个不同履约价之间的价差，而且风险有限。它的最大报酬是两个不同履约价之间的价差扣除投资成本，而最大的风险就只有?I限在投资成本（买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金）。只要市场如研判的上涨，该策略就能成功。反之，如果研判错误，损失也有限。买权多头价差策略小档案 ■ 使用时机： 预期小涨时 ■ 最大风险： 买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金 ■ 最大利润： （较高履约价-较低履约价）*50元/点-投资成本 ■ 损益两平点： 较低履约价+（买进call权利金点数-卖出call权利金点数） ■ 投资成本： 同最大风险 ■保证金： 无 小明采用买权多头价差策略，买进了履约价5,200点，20天后到期的买权，支付了330点权利金；同时小明也卖出了履约价为5,400点，同时到期的买权，收取了250点权利金。 20天后，如果指数的位置涨到5,400点之上，那么小明的最大利润是（5,400点-5,200点）*50元/点，再减掉原始投资成本（330点-250点＝80点）就等于120点（nt＄6,000元）。相反的，如果指数收在损益两平点（5,200点+80点＝5,280点）之下，那么小明就无法获利，最大的损失是指数收在5,200点之下，这时两个买权都没有行使价值，最大的损失是80点（nt＄4,000元）。 。
热心网友
买权多头价差策略的使用时机，在于看好市场，但认为短期大涨不易，属于小涨格局时。买权多头价差的策略作法是买进一口较低履约价的买权，同时卖出一口同时到期但履约价较高的买权。这个策略的主要目的在于赚取两个不同履约价之间的价差，而且风险有限。它的最大报酬是两个不同履约价之间的价差扣除投资成本，而最大的风险就只有?I限在投资成本（买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金）。只要市场如研判的上涨，该策略就能成功。反之，如果研判错误，损失也有限。买权多头价差策略小档案 ■ 使用时机： 预期小涨时 ■ 最大风险： 买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金 ■ 最大利润： （较高履约价-较低履约价）*50元/点-投资成本 ■ 损益两平点： 较低履约价+（买进call权利金点数-卖出call权利金点数） ■ 投资成本： 同最大风险 ■保证金： 无 小明采用买权多头价差策略，买进了履约价5,200点，20天后到期的买权，支付了330点权利金；同时小明也卖出了履约价为5,400点，同时到期的买权，收取了250点权利金。 20天后，如果指数的位置涨到5,400点之上，那么小明的最大利润是（5,400点-5,200点）*50元/点，再减掉原始投资成本（330点-250点＝80点）就等于120点（nt＄6,000元）。相反的，如果指数收在损益两平点（5,200点+80点＝5,280点）之下，那么小明就无法获利，最大的损失是指数收在5,200点之下，这时两个买权都没有行使价值，最大的损失是80点（nt＄4,000元）。 。
热心网友
买权多头价差策略的使用时机，在于看好市场，但认为短期大涨不易，属于小涨格局时。买权多头价差的策略作法是买进一口较低履约价的买权，同时卖出一口同时到期但履约价较高的买权。这个策略的主要目的在于赚取两个不同履约价之间的价差，而且风险有限。它的最大报酬是两个不同履约价之间的价差扣除投资成本，而最大的风险就只有?I限在投资成本（买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金）。只要市场如研判的上涨，该策略就能成功。反之，如果研判错误，损失也有限。买权多头价差策略小档案 ■ 使用时机： 预期小涨时 ■ 最大风险： 买进call支付之权利金-卖出call收取之权利金 ■ 最大利润： （较高履约价-较低履约价）*50元/点-投资成本 ■ 损益两平点： 较低履约价+（买进call权利金点数-卖出call权利金点数） ■ 投资成本： 同最大风险 ■保证金： 无 小明采用买权多头价差策略，买进了履约价5,200点，20天后到期的买权，支付了330点权利金；同时小明也卖出了履约价为5,400点，同时到期的买权，收取了250点权利金。 20天后，如果指数的位置涨到5,400点之上，那么小明的最大利润是（5,400点-5,200点）*50元/点，再减掉原始投资成本（330点-250点＝80点）就等于120点（nt＄6,000元）。相反的，如果指数收在损益两平点（5,200点+80点＝5,280点）之下，那么小明就无法获利，最大的损失是指数收在5,200点之下，这时两个买权都没有行使价值，最大的损失是80点（nt＄4,000元）。 。