中央银行货币支付系统是怎样构造的?
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在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。。
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在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。(1)小额支付系统小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。(2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式：①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。。
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在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。(1)小额支付系统小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。(2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式：①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。。
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货币制度可分为两类，一是金属本位，二是信用货币本位。金属本位又分为金本位、银本位、复本位。(1)金本位制。从英国1813年首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国家都经历过金本位制。金本位制又可分为金铸币本位、金块本位和金汇兑本位三种形式：①金铸币本位。金铸币本位制的特点是：1)国货币单位确定有含金量，或者规定每一单位黄金的价格。2)自由兑换。纸币(法偿货币)可以自由地按照票面额兑换成黄金。3)自由铸造。金币可以根据黄金持有人的要求自由地铸造。人们也可以自由地将金币铸成金块。4)自由输出入。黄金可以在国际间自由输出入而不加限制，这是保证金本位制的关键原则。②金块本位制。金块本位制与金铸币本位制的主要区别是：在金块本位制下，金只是在有限的范围之内才允许兑换，同时不铸造金币，金币也不流通。人们兑换黄金的条件是要求兑换的金量达到一定的最低数量，方能按照货币的含金量来兑换到金块。这个数量往往规定得很高，使小额的货币量不能兑换。这可使在流通中的金量得以缩减，节约黄金的使用。③金汇兑本位制。金汇兑本位制是一种间接兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下虽然一国为货币单位规定含金量，但其货币并不能兑换黄金甚至金块。这种货币可以自由兑换成可以直接兑换黄金的外币。第二次世界大战之后，在各国之间普遍实行一种类似于金汇兑本位制的货币制度，被称为布雷顿森林体制。这种体制是在战后美国拥有世界黄金大部分储备，并且经济上处于支配地位的情况下建立的。它的安排是：美国实行一种条件更为苛刻的金块本位，即国内不流通金币，也不允许居民兑换和持有黄金，只是允许持有美元债权的外国政府按重新规定的美元含金量来兑换黄金。各国政府将本币与美元挂钩制定兑换比率，使各国货币与黄金间接挂钩。这种制度又称为以美元为中心的国际货币制度。这种制度从1948年到1971年运行了20多年，对国际经济的广泛交往起到了重要作用，但是由于其内在的缺陷最后崩溃了。(2)银本位制银本位从运行原理上看，类似于金本位，只是采用的是银而不是金。事实上银本位并不十分流行，主要是在一些经济不很发达的国家，如中国。其最大缺点是价格不稳定，原因在于银矿的分布广，开采成本低。随着技术革新，产量变动很大，形成了对货币流通的冲击。(3)复本位制复本位制是指一国同时规定两种金属金和银同为本位币金属的货币制度。在复本位制下，金和银都可以自由买卖，自由铸造和自由输出入。但从各国实行复本位制的情况看，复本位制下金币和银币并不能同时流通，而是在某一时期实行金本位制，另一时期实行银本位制。(4)信用本位制信用本位制度的广泛实行是本世纪30年代经济危机和货币危机的结果之一。其主要特征是：①在流通中执行货币职能的是纸币和银行存款。②各国货币规定的含金量仅是名义的，不能按此单位兑换黄金。③黄金不再是一国货币发行的准备。在信用本位制度下，一国的货币供应量不取决于该国的金属贮存量，而是取决于一国政府对经济发展或其他因素的判断而制订的货币政策。在这种制度下，货币创造过程轻而易举，成本费用微不足道，并且受政府不同程度的控制。
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货币制度可分为两类，一是金属本位，二是信用货币本位。金属本位又分为金本位、银本位、复本位。(1)金本位制。从英国1813年首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国家都经历过金本位制。金本位制又可分为金铸币本位、金块本位和金汇兑本位三种形式：①金铸币本位。金铸币本位制的特点是：1)国货币单位确定有含金量，或者规定每一单位黄金的价格。2)自由兑换。纸币(法偿货币)可以自由地按照票面额兑换成黄金。3)自由铸造。金币可以根据黄金持有人的要求自由地铸造。人们也可以自由地将金币铸成金块。4)自由输出入。黄金可以在国际间自由输出入而不加限制，这是保证金本位制的关键原则。②金块本位制。金块本位制与金铸币本位制的主要区别是：在金块本位制下，金只是在有限的范围之内才允许兑换，同时不铸造金币，金币也不流通。人们兑换黄金的条件是要求兑换的金量达到一定的最低数量，方能按照货币的含金量来兑换到金块。这个数量往往规定得很高，使小额的货币量不能兑换。这可使在流通中的金量得以缩减，节约黄金的使用。③金汇兑本位制。金汇兑本位制是一种间接兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下虽然一国为货币单位规定含金量，但其货币并不能兑换黄金甚至金块。这种货币可以自由兑换成可以直接兑换黄金的外币。第二次世界大战之后，在各国之间普遍实行一种类似于金汇兑本位制的货币制度，被称为布雷顿森林体制。这种体制是在战后美国拥有世界黄金大部分储备，并且经济上处于支配地位的情况下建立的。它的安排是：美国实行一种条件更为苛刻的金块本位，即国内不流通金币，也不允许居民兑换和持有黄金，只是允许持有美元债权的外国政府按重新规定的美元含金量来兑换黄金。各国政府将本币与美元挂钩制定兑换比率，使各国货币与黄金间接挂钩。这种制度又称为以美元为中心的国际货币制度。这种制度从1948年到1971年运行了20多年，对国际经济的广泛交往起到了重要作用，但是由于其内在的缺陷最后崩溃了。(2)银本位制银本位从运行原理上看，类似于金本位，只是采用的是银而不是金。事实上银本位并不十分流行，主要是在一些经济不很发达的国家，如中国。其最大缺点是价格不稳定，原因在于银矿的分布广，开采成本低。随着技术革新，产量变动很大，形成了对货币流通的冲击。(3)复本位制复本位制是指一国同时规定两种金属金和银同为本位币金属的货币制度。在复本位制下，金和银都可以自由买卖，自由铸造和自由输出入。但从各国实行复本位制的情况看，复本位制下金币和银币并不能同时流通，而是在某一时期实行金本位制，另一时期实行银本位制。(4)信用本位制信用本位制度的广泛实行是本世纪30年代经济危机和货币危机的结果之一。其主要特征是：①在流通中执行货币职能的是纸币和银行存款。②各国货币规定的含金量仅是名义的，不能按此单位兑换黄金。③黄金不再是一国货币发行的准备。在信用本位制度下，一国的货币供应量不取决于该国的金属贮存量，而是取决于一国政府对经济发展或其他因素的判断而制订的货币政策。在这种制度下，货币创造过程轻而易举，成本费用微不足道，并且受政府不同程度的控制。。
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货币制度可分为两类，一是金属本位，二是信用货币本位。金属本位又分为金本位、银本位、复本位。(1)金本位制。从英国1813年首先确立金本位一直到1930年左右，世界上大多数国家都经历过金本位制。金本位制又可分为金铸币本位、金块本位和金汇兑本位三种形式：①金铸币本位。金铸币本位制的特点是：1)国货币单位确定有含金量，或者规定每一单位黄金的价格。2)自由兑换。纸币(法偿货币)可以自由地按照票面额兑换成黄金。3)自由铸造。金币可以根据黄金持有人的要求自由地铸造。人们也可以自由地将金币铸成金块。4)自由输出入。黄金可以在国际间自由输出入而不加限制，这是保证金本位制的关键原则。②金块本位制。金块本位制与金铸币本位制的主要区别是：在金块本位制下，金只是在有限的范围之内才允许兑换，同时不铸造金币，金币也不流通。人们兑换黄金的条件是要求兑换的金量达到一定的最低数量，方能按照货币的含金量来兑换到金块。这个数量往往规定得很高，使小额的货币量不能兑换。这可使在流通中的金量得以缩减，节约黄金的使用。③金汇兑本位制。金汇兑本位制是一种间接兑换黄金的货币制度。在这种货币制度下虽然一国为货币单位规定含金量，但其货币并不能兑换黄金甚至金块。这种货币可以自由兑换成可以直接兑换黄金的外币。第二次世界大战之后，在各国之间普遍实行一种类似于金汇兑本位制的货币制度，被称为布雷顿森林体制。这种体制是在战后美国拥有世界黄金大部分储备，并且经济上处于支配地位的情况下建立的。它的安排是：美国实行一种条件更为苛刻的金块本位，即国内不流通金币，也不允许居民兑换和持有黄金，只是允许持有美元债权的外国政府按重新规定的美元含金量来兑换黄金。各国政府将本币与美元挂钩制定兑换比率，使各国货币与黄金间接挂钩。这种制度又称为以美元为中心的国际货币制度。这种制度从1948年到1971年运行了20多年，对国际经济的广泛交往起到了重要作用，但是由于其内在的缺陷最后崩溃了。(2)银本位制银本位从运行原理上看，类似于金本位，只是采用的是银而不是金。事实上银本位并不十分流行，主要是在一些经济不很发达的国家，如中国。其最大缺点是价格不稳定，原因在于银矿的分布广，开采成本低。随着技术革新，产量变动很大，形成了对货币流通的冲击。(3)复本位制复本位制是指一国同时规定两种金属金和银同为本位币金属的货币制度。在复本位制下，金和银都可以自由买卖，自由铸造和自由输出入。但从各国实行复本位制的情况看，复本位制下金币和银币并不能同时流通，而是在某一时期实行金本位制，另一时期实行银本位制。(4)信用本位制信用本位制度的广泛实行是本世纪30年代经济危机和货币危机的结果之一。其主要特征是：①在流通中执行货币职能的是纸币和银行存款。②各国货币规定的含金量仅是名义的，不能按此单位兑换黄金。③黄金不再是一国货币发行的准备。在信用本位制度下，一国的货币供应量不取决于该国的金属贮存量，而是取决于一国政府对经济发展或其他因素的判断而制订的货币政策。在这种制度下，货币创造过程轻而易举，成本费用微不足道，并且受政府不同程度的控制。。
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中央银行货币支付系统是怎样构造的? 在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。 关。
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在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。。
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中央银行货币支付系统是怎样构造的? 在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。 。
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中央银行货币支付系统是怎样构造的? 在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。 。
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中央银行货币支付系统是怎样构造的? 在支付系统的构造中，根据支付系统服务对象的不同与支付金额的大小，分为小额支付系统与大额支付系统两部分。 (1)小额支付系统 小额支付系统的服务对象是广大消费者个人、从事商品和劳 务交换的工商企业。这些市场参与者交易活动的特点是交易发生频繁，但交易金额相对较小。小额支付系统根据这些经济行为者交易活动的多样化要求以及实现交易的便利程度设计了品种众多的支付工具，包括现金、支票、信用卡、记账卡、自动清算所资金转移等。 ①现金。现金是美国政府为大众提供的一种法定支付手段，这种支付工具进行的交易占交易总笔数的比例多年来呈逐渐下降的趋势，但目前仍占总交易笔数的较大比例。 ②支票。支票是一种开票人(DRAWER)对其银行存款账户开出的具有签字的、指令其银行(DRAWEE)即时将指定金额付款给指定的第三方(PAYEE)的书面文件。支票在流动性上等同于现金，并且在经过背书后可以转让。 ③贷记支付工具。货记支付工具是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令。贷记支付多用于周期性固定金额的付款，但工商企业和政府机构也可以用这种方式进行一些不定期的、可变金额的付款，如商品采购等。 ④借记支付工具。与贷记支付工具不同，借记支付手段是由收款人发出的，指定对方银行将一定金额从对方银行客户转移到其银行账户中去的支付命令。这种支付工具一般用于周期性、固定金额的资金转移，而且要得到付款人的事先授权。付款人授权其银行当收到指定收款人发来的付款指令时可以借记其账户。 ⑤信用卡。信用卡是一种发卡银行在取得信用卡发行公司商标使用授权后，授与持卡人一定信用额度的塑料磁卡，持卡人可以在既定信用额度内进行购物或提取现金，在指定的结算时间持卡人可以将运用了的信用额全部归还或部分归还。如果持卡人对运用了的信用额在结算时间未能一次还清，银行则对未归还的部分向持卡人提供信用卡贷款并收取利息。按照一般作法，信用卡持卡人每年要向发卡银行交纳年费。 ⑥电子资金转移工具。电子资金转移指资金通过电子方式在账户间的转移，一般指自动取款卡(ATM)、现场借记终端(PoS)、顾客激活终端(CATS)、科斯克斯(KIOSK3)、小额终端(sCRIP—MACHINEs)、居家银行业(HOMEBANKING)等。 ⑦价值贮存卡。价值贮存卡(sTORED—vALUECARDS)又称预付卡(PREPAmcARD)或电子钱包，一般用于取代现金进行小额、经常性的支付，如购买公共交通票、购买快餐、停车及使用自动售货机等。 (2)大额支付系统大额支付系统是为货币、黄金、外汇、商品市场的经纪商与交易商、从事货币市场交易活动的商业银行提供的支付服务。这些市场参与者交易活动的特点是交易笔数相对较小，但每笔交易金额巨大，在支付的时间性、准确性、安全性上有特殊要求。目前世界各国在大额支付系统设计中根据系统的提供者是中央银行亦或是私营清算所，结算的方式是全额还是差额，时间上是连续还是间隔，以及有否及如何作出透支安排上可以区分为四种不同的模式： ①中央银行全额、连续、无透支系统。这种系统的典型范例是瑞士国民银行经营的瑞士同业清算系统(sIC)。3EC是只为银行同行资金转移提供清算服务的系统，是连续系统，命令随时来随日寸处理，不需要将命令累积到既定处理时间统一处理。如果发送来的支付命令因账户余额不足无法处理，瑞士国民银行要通知接收银行，然后在命令激活后再次通知接收银行，这样接收银行可以随时了解其交易对方的头寸情况。命令发送银行也可以随时向瑞士国民银行查询命令执行情况，以便于付款银行在第一时间及时掌握自身头寸情况以进行相应的货币市场头寸调剂。在下午3时前付款银行可以单方面取消命令，但在3时以后命令的取消就要得到接收银行的同意。 ②中央很行全额，连续，有限透支系统。这种系统的典范是美国联邦储备体系经营的联邦电子资金划拨系统(FEDWIRE)。FEDWIRE是美国支持银行同业清算、记账证券交易及公司间大额交易的大额支付系统，也是通过中央银行货币，即各商业银行(包括外国银行在美国的分行)在联储体系的储备账户存款实现的商业银行间同业清算的主要支付系统。FEDWIRE与SIC一样，也是全额、连续的贷记支付系统，资金的转移也是无条件、不可撤回的。 FEDWIRE与SIC的关键区别在于中央银行能否向商业银行提供信贷便利，如果中央银行不向商业银行提供透支的机会，那么，就会强化商业银行对自身流动性的管理。一般说，缺乏在透支方面的灵活性会导致支付系统效率下降，造成许多命令无法顺利执行，资金转移无法及时完成。但从风险角度考虑，透支便利的提供使中央银行承担着巨大的信用风险；如果交易过程中一方发生清偿危机，中央银行将要承担全部损失。另外，如果中央银行提供透支便利，是否应对透支收取一定惩罚性费用，如果透支便利是无偿的，这无疑会诱使商业银行充分利用中央银行提供的透支机会，进一步加大中央银行的信用风险。 ③中央银行定时差额结算系统。这种系统的典范是日本银行经营的g本银行金融网络系统(BOJ——NET)，其清算也是通过中央银行货币转移进行。比较独特的是，BoJ——NET系统在同一名称下实际上包含两种做法，一种是类似SIC的全额、连续、无透支系统，与SIC不同的是如果用户账户没有足够的资金，命令则被自动拒绝，不允许命令进入等待状态。另一种是BOJ——NET的定时、差额结算系统，它的处理量是全额、连续、无透支系统的50倍。 BOJ——NET定时、差额结算系统在一个营业周期(上午9时至下午5时)指定四个命令处理时间(分别为上午9时，下午1时，下午3时及下午5时)，在两个指定时间内对收到的支付命命进行差额计算，在指定时间对差额资金进行划拨，划拔则是以全额方式进行。 ④私营多方差额清算系统。该系统的典范是纽约清算所协会经营的清算所同行支付系统(cHIPs)。纽约清算所协会是一个由纽约13家纽约货币中心银行组成的私营清算机构，参加cHIPs的单位可以是纽约的商业银行、投资公司及外国银行在纽约的分支机构等，cHIPs把参加系统的用户划分为清算用户及非清算用户，只有清算用户才能直接使用系统进行资金转移，非清算用户要使用CHIPS，必须要委托某清算用户作为代理。 。